เครื่องคำนวณการลงทุน

สูตรคำนวณ

เมื่อมีการลงทุนรายเดือนและคิดผลตอบแทนทบต้นรายเดือน มูลค่าในอนาคตเขียนได้ดังนี้:

FV = PV * (1 + r)^n + PMT * [((1 + r)^n - 1) / r]

โดย:

• PV = มูลค่าปัจจุบันหรือเงินตั้งต้น
• PMT = เงินลงทุนต่อรอบ ในเครื่องมือนี้คือรายเดือน
• r = อัตราต่อรอบ ผลตอบแทนต่อปีหารด้วย 12
• n = จำนวนรอบ ปี × 12

ทำไมสมมติฐานผลตอบแทนจึงสำคัญ

ในระยะยาว ผลตอบแทนต่อปีที่ต่างกันเล็กน้อยอาจมีผลมากกว่าการเพิ่มเงินลงทุนรายเดือนมาก ๆ ดังนั้นค่าธรรมเนียม การจัดสรรสินทรัพย์ และความต่างระหว่างผลตอบแทนตามชื่อกับผลตอบแทนจริงจึงสำคัญ ผลตอบแทนตามชื่อ 7 % พร้อมเงินเฟ้อ 3 % เท่ากับผลตอบแทนจริงราว 4 % ก่อนภาษีและค่าธรรมเนียม

เลือกผลตอบแทนที่สมจริง

• พอร์ตระยะยาวที่เน้นหุ้น: ตัวอย่างการวางแผนมักทดสอบที่ 6-8 % ตามชื่อ แต่ผลลัพธ์แต่ละช่วงเวลาอาจต่างกันมาก
• พอร์ตผสมหุ้นและตราสารหนี้: มักใช้สมมติฐาน 4-6 % ตามชื่อ และมีความผันผวนน้อยกว่า
• เงินฝากและกองทุนตลาดเงิน: เหมาะกับเป้าหมายใกล้ แต่ผลตอบแทนจริงหลังเงินเฟ้ออาจต่ำ
• บริบทไทย: ภาษี กองทุนรวม SSF/RMF กองทุนสำรองเลี้ยงชีพ ค่าธรรมเนียม และเงินเฟ้อเงินบาทล้วนมีผลต่อเงินสุทธิ

ผลตอบแทนในอดีตเป็นเพียงข้อมูลประกอบ ไม่ใช่การรับประกัน ควรคำนวณทั้งกรณีต่ำ กลาง และดี

ข้อผิดพลาดที่พบบ่อย

• ลืมเงินเฟ้อ เงินปลายทางอาจดูมาก แต่กำลังซื้อจริงอาจต่ำกว่าที่คิด
• มองข้ามความเสี่ยงของลำดับผลตอบแทน ตลาดแย่ช่วงเริ่มถอนเงินอาจกระทบแผนอย่างมาก
• คิดว่าภาษีและค่าธรรมเนียมเป็นศูนย์ ค่าธรรมเนียมกองทุน แพลตฟอร์ม ภาษี และส่วนต่างราคา ทำให้ผลตอบแทนที่ได้จริงลดลง
• ไม่กันเงินสดไว้ใช้ยามจำเป็น การลงทุนระยะยาวไม่ควรแทนที่เงินสำรองฉุกเฉิน

เครื่องคำนวณนี้ใช้เพื่อการศึกษาและวางแผน ไม่ใช่คำแนะนำทางการเงิน และไม่รับประกันผลการลงทุน