เครื่องคำนวณเงินปันผล

สูตรหลัก

รายได้เงินปันผลต่อปี = จำนวนหุ้น × เงินปันผลต่อหุ้นต่อปี

อัตราผลตอบแทนเงินปันผลปัจจุบัน = เงินปันผลต่อหุ้นต่อปี ÷ ราคาหุ้นปัจจุบัน × 100

ผลตอบแทนจากต้นทุน = เงินปันผลต่อหุ้นต่อปีในปัจจุบัน ÷ ราคาซื้อเดิมต่อหุ้น × 100 ตัวอย่างเช่น หุ้นที่ซื้อที่ ฿40.00 และปัจจุบันจ่าย ฿2.00 ต่อหุ้น จะมีผลตอบแทนจากต้นทุน 5.00% แม้ราคาปัจจุบัน ฿80.00 จะให้ผลตอบแทนปัจจุบัน 2.50%

การลงทุนซ้ำแบบ DRIP คือการใช้เงินปันผลทั้งหมดหรือบางส่วนซื้อหุ้นเพิ่ม หุ้นที่เพิ่มขึ้นอาจสร้างเงินปันผลในอนาคต ทำให้ประมาณการเติบโตจากทั้งเงินปันผลที่เพิ่มขึ้นและจำนวนหุ้นที่มากขึ้น

ตัวอย่างประมาณการ

สมมติว่าคุณถือหุ้น 100 หุ้น ราคาหุ้นละ ฿50.00 บริษัทจ่ายเงินปันผล ฿1.50 ต่อหุ้นต่อปี คุณสมมติว่าเงินปันผลเติบโต 6% และนำเงินปันผลทั้งหมดไปลงทุนซ้ำ

หากไม่ลงทุนซ้ำ เงินปันผลต่อหุ้นยังอาจเติบโตได้ แต่จำนวนหุ้นจะเท่าเดิม ดังนั้นควรแยกเงินปันผลที่รับเป็นเงินสดออกจากเงินปันผลที่ใช้ซื้อหุ้นเพิ่ม

สิ่งที่เครื่องคำนวณไม่ได้รวมไว้

• ภาษี เงินปันผลอาจถูกเก็บภาษีหรือหัก ณ ที่จ่าย แม้จะนำไปลงทุนซ้ำ หากต้องการมุมมองหลังหักภาษี ให้ลดผลตอบแทนหรือยอดลงทุนซ้ำตามภาระภาษีที่คาดไว้
• การลดหรือหยุดจ่ายเงินปันผล บริษัทอาจลด ระงับ หรือยกเลิกเงินปันผลได้ อัตราการเติบโตเป็นเพียงสมมติฐาน ไม่ใช่การรับประกัน
• ความผันผวนของราคา เครื่องมือใช้ราคาปัจจุบันในการคำนวณผลตอบแทนและการลงทุนซ้ำ ราคาซื้อจริงจะเปลี่ยนตามตลาด
• ความเสี่ยงค่าเงิน หุ้นต่างประเทศเพิ่มความเสี่ยงระหว่างสกุลเงินของหุ้นกับสกุลเงินที่คุณใช้
• ค่าธรรมเนียมและภาษีหัก ณ ที่จ่าย ค่าคอมมิชชั่น ค่าใช้จ่ายกองทุน และภาษีต่างประเทศอาจลดเงินที่นำไปลงทุนซ้ำได้

จุดตรวจสอบที่ควรใช้

• เปรียบเทียบอัตราผลตอบแทนเงินปันผลกับประวัติบริษัทและกลุ่มอุตสาหกรรม ผลตอบแทนสูงผิดปกติอาจเกิดจากราคาหุ้นที่ลดลงแรง
• ตรวจ payout ratio และกระแสเงินสดอิสระ เงินปันผลที่ไม่มีเงินสดรองรับเพียงพอมีความเสี่ยงกว่า
• ดูประวัติการเพิ่ม ลด หรือข้ามการจ่ายเงินปันผล ไม่ใช่ดูเฉพาะผลตอบแทนล่าสุด
• ใช้สมมติฐานเติบโตแบบระมัดระวังกับหุ้นวัฏจักร REIT และบริษัทที่อ่อนไหวต่อดอกเบี้ย