เครื่องคำนวณ CAGR

สูตร

CAGR ตอบคำถามเดียว นั่นคือ อัตราต่อปีค่าเดียวที่ทบต้นทุกปีค่าใด ที่เปลี่ยนมูลค่าเริ่มต้นให้กลายเป็นมูลค่าสิ้นสุดตลอดระยะเวลาที่ถือครอง

CAGR = (มูลค่าสิ้นสุด / มูลค่าเริ่มต้น)^(1 / ปี) - 1

คูณด้วย 100 เพื่อแสดงเป็นเปอร์เซ็นต์ ตัวคูณการเติบโตคือ มูลค่าสิ้นสุด / มูลค่าเริ่มต้น เท่านั้น และการเติบโตรวมคือ (มูลค่าสิ้นสุด / มูลค่าเริ่มต้น - 1) × 100

ตัวอย่างที่คำนวณให้ดู

สมมติว่าคุณลงทุน 1,000,000 บาท และเงินนั้นเติบโตเป็น 5,000,000 บาท ภายใน 5 ปี

• ตัวคูณการเติบโต: 5,000,000 / 1,000,000 = 5.00×
• การเติบโตรวม: (5.00 - 1) × 100 = 400%
• CAGR: (5.00)^(1/5) - 1 = 0.3797 = 37.97%

ดังนั้น แม้เงินจะเติบโตขึ้น 400% โดยรวม แต่อัตราต่อปีที่ปรับให้เรียบแล้วอยู่ที่ประมาณ 38% ต่อปี ซึ่งน่าตกใจน้อยกว่าตัวเลขพาดหัวมาก และเทียบกับผลตอบแทนรายปีแบบอื่นได้โดยตรง

ตารางเปรียบเทียบ

สังเกตว่าตัวคูณ 5 เท่าเดียวกัน ให้ CAGR ที่แตกต่างกันมาก ขึ้นอยู่กับว่าเกิดขึ้นภายใน 5 ปีหรือ 10 ปี นั่นคือเหตุผลที่ CAGR มีอยู่

ข้อผิดพลาดที่พบบ่อย

• CAGR ไม่ใช่ค่าเฉลี่ยของผลตอบแทนรายปี ปีที่ +50% ตามด้วยปีที่ -50% ทำให้คุณขาดทุนโดยรวม 25% ไม่ใช่เท่าทุน CAGR จับสิ่งนี้ได้ แต่ค่าเฉลี่ยธรรมดาทำไม่ได้
• มันซ่อนความผันผวน การลงทุนสองอย่างอาจมี CAGR เท่ากันเป๊ะ ในขณะที่อย่างหนึ่งไต่เป็นเส้นเรียบ ส่วนอีกอย่างแกว่งอย่างรุนแรง จงดูเส้นทางเสมอ ไม่ใช่แค่จุดเริ่มและจุดสิ้นสุด
• มันไม่นับเงินที่เติมเข้าและถอนออก หากคุณเติมหรือถอนเงินระหว่างทาง ให้ใช้ผลตอบแทนแบบถ่วงน้ำหนักด้วยกระแสเงิน (IRR) แทน
• ใส่ขยะเข้าไป ก็ได้ขยะออกมา วันที่เริ่มต้นที่จำผิด หรือมูลค่าที่รวมเงินปันผลที่นำกลับไปลงทุนซ้ำในด้านหนึ่งแต่ไม่รวมในอีกด้านหนึ่ง จะทำให้อัตราเพี้ยนไป