เครื่องคำนวณบำนาญ

ขั้นตอน 1 / 4 เงินจ่ายแต่ละงวด

เงินต้น ($)

บำนาญคือชุดการจ่ายเงินคงที่ตามเวลา อาจเป็นเงินที่จ่ายให้คุณ (รายได้หลังเกษียณ) หรือเงินที่คุณจ่ายออก (การผ่อนชำระเงินกู้ สินเชื่อบ้าน) ใส่จำนวนเงินจ่าย อัตราดอกเบี้ย และระยะเวลา แล้วเครื่องคำนวณจะคืนมูลค่าปัจจุบัน (เงินก้อนวันนี้ที่มีค่าเท่ากับกระแสเงินสดนั้น) และมูลค่าอนาคต (กระแสเงินสดเติบโตเป็นเท่าไรเมื่อสิ้นระยะเวลา) รองรับบำนาญแบบจ่ายปลายงวดและบำนาญแบบจ่ายต้นงวด

วิธีประเมินบำนาญ

1

ใส่จำนวนเงินจ่าย

เงินจ่ายซ้ำ เช่น รายเดือน รายไตรมาส หรือรายปี เครื่องมือรองรับทุกความถี่โดยจับคู่กับอัตราดอกเบี้ย
2

ตั้งอัตราดอกเบี้ยรายงวด

ถ้าอัตราต่อปีคือ 6% และจ่ายรายเดือน อัตรารายงวดคือ 0.5% (6% ÷ 12) เครื่องมือจะแปลงให้เอง
3

เลือกจำนวนงวด

จำนวนเงินจ่ายทั้งหมดตลอดอายุบำนาญ เช่น รายเดือน 20 ปี = 240 งวด
4

เลือกแบบจ่ายปลายงวดหรือจ่ายต้นงวด

แบบจ่ายปลายงวด (พบบ่อยที่สุด จ่ายปลายงวด) เทียบกับแบบจ่ายต้นงวด (จ่ายต้นงวด) แบบจ่ายต้นงวดมีมูลค่าสูงกว่าเล็กน้อย เพราะคุณได้รับแต่ละงวดเร็วขึ้นหนึ่งงวด

สูตรหลักสองสูตร

มูลค่าปัจจุบันของบำนาญแบบจ่ายปลายงวด:

PV = PMT × [(1 - (1 + r)^-n) / r]

มูลค่าอนาคตของบำนาญแบบจ่ายปลายงวด:

FV = PMT × [((1 + r)^n - 1) / r]

โดยที่:

PMT = เงินจ่ายต่อหนึ่งงวด
r = อัตรารายงวด (อัตราต่อปี ÷ จำนวนงวดต่อปี)
n = จำนวนงวด

สำหรับบำนาญแบบจ่ายต้นงวด ให้คูณสูตรใดสูตรหนึ่งด้วย (1 + r)

ประเภทบำนาญที่พบบ่อย

ประเภท	โครงสร้าง	การใช้งานทั่วไป
บำนาญเริ่มทันที	จ่ายเงินก้อนตอนนี้ → เริ่มจ่ายงวดถัดไป	รายได้หลังเกษียณ
บำนาญรอจ่าย	เงินสมทบสะสม → จ่ายภายหลัง	เงินออมที่ได้สิทธิภาษี
บำนาญแบบคงที่	อัตรารับประกัน เงินจ่ายรับประกัน	รายได้แบบระมัดระวัง
บำนาญแบบแปรผัน	อัตราผูกกับบัญชีย่อย (กองทุนหุ้น กองทุนตราสารหนี้)	การเติบโต + คุ้มครองอายุยืน
บำนาญตลอดชีพ	จ่ายจนเสียชีวิต	ประกันอายุยืน
บำนาญระยะเวลาแน่นอน	จ่ายเป็นจำนวนปีคงที่	เชื่อมช่วงก่อนรับบำนาญรัฐ

ตัวอย่างมูลค่าปัจจุบัน

ที่อัตราคิดลด 6% คุณจะเลือกรับเดือนละ ฿15,000 เป็นเวลา 20 ปี หรือรับ ฿1,800,000 วันนี้?

PV = 15,000 × [(1 - (1.005)^-240) / 0.005] = ฿2,093,700

กระแสเงินจ่ายมีมูลค่าประมาณ ฿2,093,700 วันนี้ ดังนั้นเงินก้อน ฿1,800,000 จึงเป็นดีลที่แย่กว่า แต่ถ้าเปลี่ยนอัตราคิดลดเป็น 9% ค่า PV จะลดลงเหลือ ฿1,667,250 และเงินก้อนจะคุ้มกว่า

ค่าธรรมเนียมบำนาญที่ต้องดู

ผลิตภัณฑ์บำนาญเชิงพาณิชย์ (โดยเฉพาะบำนาญแบบแปรผัน) มี:

ค่าธรรมเนียมการเสียชีวิตและค่าใช้จ่าย (1-1.5% ต่อปี)
ค่าธรรมเนียมการบริหารจัดการ (฿800-1,600 ต่อปี)
ค่าปรับการยกเลิกก่อนกำหนด หากถอนก่อนเวลา (5-10% แล้วค่อย ๆ ลดสู่ 0 ใน 5-10 ปี)
อัตราส่วนค่าใช้จ่ายของบัญชีย่อย (0.5-2% ในบัญชีแบบแปรผัน)

เมื่อรวมกัน บำนาญแบบแปรผันอาจมีต้นทุนถ่วงรายปี 2.5-4% ซึ่งกองทุนดัชนีต้นทุนต่ำไม่มี

คำถามที่พบบ่อย

เชิงกลไกคล้ายกันมาก ทั้งคู่จ่ายกระแสเงินสดตามเวลา เงินบำนาญจากนายจ้างหรือรัฐมาจากองค์กรหรือรัฐและมักไม่ได้ตั้งราคาต่อรายบุคคล ส่วนบำนาญเชิงพาณิชย์ซื้อจากบริษัทประกันด้วยเงินก้อนที่คุณควบคุม ทั้งคู่เป็นแบบ “ตลอดชีพ” (จ่ายจนเสียชีวิต) หรือ “ระยะเวลาแน่นอน” (จ่ายตามระยะเวลาคงที่) ได้

มันเป็นประกันอายุยืนมากกว่าการลงทุนในความหมายของการเติบโต อัตราผลตอบแทนภายใน (IRR) ของบำนาญแบบคงที่มักอยู่ที่ 2-4% ซึ่งต่ำกว่าผลตอบแทนตลาดหุ้นในอดีต คุณค่าหลักคือความคาดเดาได้และการคุ้มครองด้วยเงินจ่ายตลอดชีวิต ไม่ใช่โอกาสกำไรส่วนเพิ่ม

เพราะแต่ละงวดมาถึงเร็วขึ้นหนึ่งงวด เงินตอนนี้มีค่ามากกว่าเงินภายหลัง (มูลค่าของเงินตามเวลา) ดังนั้นการเลื่อนทุกงวดให้เร็วขึ้นหนึ่งงวดจะเพิ่มทั้ง PV และ FV ด้วยตัวประกอบ (1 + r)

บำนาญแบบคงที่จ่ายจำนวนเงินเท่าเดิมไม่ว่าเงินเฟ้อจะเป็นอย่างไร อำนาจซื้อจึงลดลงในช่วง 20-30 ปี มีบำนาญแบบปรับตามเงินเฟ้อ (COLA) แต่เงินจ่ายเริ่มต้นจะต่ำลง 20-30% เพื่อรองรับต้นทุนของส่วนเพิ่มปรับเงินเฟ้อนี้

เครื่องคำนวณบำนาญ

วิธีประเมินบำนาญ

ใส่จำนวนเงินจ่าย

ตั้งอัตราดอกเบี้ยรายงวด

เลือกจำนวนงวด

เลือกแบบจ่ายปลายงวดหรือจ่ายต้นงวด

สูตรหลักสองสูตร

ประเภทบำนาญที่พบบ่อย

ตัวอย่างมูลค่าปัจจุบัน

ค่าธรรมเนียมบำนาญที่ต้องดู

คำถามที่พบบ่อย

เครื่องมือที่เกี่ยวข้อง

เครื่องคำนวณเงินเดือนสุทธิ

เครื่องคำนวณอายุ

เครื่องคิดเลขสามเหลี่ยม

เครื่องคำนวณรากที่สอง

เครื่องคำนวณ GPA

เครื่องคำนวณคอนกรีต